美國時間4月5日,即將與Property Solutions Acquisition Corp(簡稱“PSAC”)合并的Faraday Future(簡稱:FF)在美國證監(jiān)會正式提交S-4上市文件,其股票代碼為“FFIE”。
『FF 91』
PSAC是一家特殊目的收購公司,今年1月28日,有報道稱,F(xiàn)F與PSAC已就業(yè)務合并達成最終協(xié)議。
作為美國證監(jiān)會企業(yè)掛牌上市流程中最重要法律登記文件,S-4文件的提交標志FF預計二季度登陸納斯達克進入倒計時,上市交易流程或將在5月份之內完成。
『FF 91』
此外,據(jù)該文件顯示,F(xiàn)F的旗艦電動車型FF 91計劃在合并完成后約12個月內推出,預計在2022年交付首批量產(chǎn)電動車,并可能在2025年累計交付超45萬輛。據(jù)悉,F(xiàn)F將繼續(xù)使用其位于美國加州漢福德的工廠,并在未來將該工廠作為在美生產(chǎn)的主要基地。
與此同時,S-4文件還公布了雙方協(xié)議的部分內容:合并之后,F(xiàn)F將成為PSAC的全資子公司。FF此前債務將以供應商信托和債轉股的形式進行處理,其債務將轉換為合并后新FF公司的151463831股A類股份。前FF股東和前FF轉換前債務持有人將持有213176594股股份,約占投票控制權的66.0%。
隨著S-4文件的披露,其供應商信托,債轉股模式等FF運行的核心商業(yè)信息也正式浮出水面。
據(jù)悉,此次S-4文件披露了高達1.16億美元的供應商信托持股計劃,將供應鏈和FF有機整合在一起,打破了電動車行業(yè)供應鏈上下游的傳統(tǒng)關系模式,同時掃清了之前的債務包袱,從而保證了FF之后的融資可以全部用到研發(fā)生產(chǎn)等正向投入中。
此外,F(xiàn)F創(chuàng)始人賈躍亭2019年在美國提交個人破產(chǎn)重組申請,將其個人資產(chǎn)通過債權人信托的方式轉讓給債權人,讓債權人成為FF的股東。本次提交的S-4文件中也提到了這一事項。從S-4文件所披露的股權結構來看,F(xiàn)F原有股東以及債權人(通過債轉股)將在交易后繼續(xù)占有公司大部分股權,股權比例達到66%。
根據(jù)S-4文件顯示,F(xiàn)F已經(jīng)通過了2020年的財務審計,這標志著FF過往的債務等負面因素已經(jīng)從審計和財務層面全部厘清。
S-4文件還披露了PSAC董事會批準通過的FF股票激勵計劃。根據(jù)該激勵計劃,2021年FF全體員工悉數(shù)有資格獲得激勵性及非限制性股票期權以及業(yè)績獎等獎勵。
不過,文件也在風險層面提示,截至目前,F(xiàn)F尚未開始生產(chǎn)任何型號及確認任何收入。與此同時,F(xiàn)F的未來業(yè)務在很大程度上取決于其執(zhí)行開發(fā),制造,營銷,銷售和交付電動汽車的計劃的能力,并且依賴第三方供應商,如果在這些環(huán)節(jié)遇到不可抗力,則FF可能會在交付時間表方面遭遇延遲。(消息來源:澎湃新聞)
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